Содержание

Введение
1. Анализ состояния российского рынка фьючерсных контрактов
1.1 Особенности торговли фьючерсными контрактами на российском рынке ценных бумаг
1.2 Анализ развития российского рынка фьючерсных контрактов в динамике за последние 5 лет.
Заключение
Список литературы
Приложения

Введение

Фьючерс — это соглашение о купле или продаже некоторого актива в определенном количестве в зафиксированный срок по цене, оговоренной сегодня. Фьючерс представляют две стороны — покупатель и продавец. Покупатель берет на себя обязательство произвести покупку в оговоренный заранее срок. Продавец берет на себя обязательство произвести продажу в оговоренный заранее срок.
Рынок фьючерсов представляет привлекательность для трейдеров ввиду своей стабильности. По сравнению с рынком валют, на котором торгуют большинство российских трейдеров, фьючерсные активы предоставляют возможность более высокой прибыли. Фьючерсный рынок имеет свои установленные правила ведения торговли. И эти правила в большинстве своем регламентируются теми биржами, которые представляют ликвидность активов.
Надо сказать, что в отличие от межбанковского рынка, который преобладает в валютной торговле, на фьючерсных контрактах не существует многообразия котировок. Этим во многом и объясняется стабильная работа рынка. Поскольку, как и на остальных финансовых рынках, рынок фьючерсов имеет своих участников, то стоит остановиться на этом подробнее. Знание взаимоотношений участников фьючерсных рынков дает возможность вести более прибыльную торговлю и избежать досадных недоразумений.
Актуальность темы данной работы заключается в том, что фьючерсный рынок России является относительно молодым сегментом финансового рынка, но при этом имеет большое значение для успешного функционирования денежно-кредитной системы страны.
Предмет работы – фьючерсный рынок.
Объект работы – фьючерсный рынок России.
Цель работы – исследование фьючерсного рынка России.
Задачи работы:
• исследовать особенности торговли фьючерсными контрактами на российском рынке ценных бумаг;
• провести анализ развития российского рынка фьючерсных контрактов в динамике за последние 5 лет.
Информационной базой работы является учебная работа, статьи авторов в периодической печати, аналитические материалы финансовых организаций.

Заключение

Срочный рынок, или, по-другому, рынок производных инструментов или деривативов (от англ. derivative — производный) начал активно развиваться в России в 2003–2004 годах, а наибольшее распространение получил в последние несколько лет.
В условиях относительной стабильности на рынках базовых активов и общего оживления российской экономики в 2010 г. продолжилось развитие рынка производных финансовых инструментов. Рост оборотов торгов биржевыми деривативами в первую очередь был связан с активизацией сверхкраткосрочных спекулятивных операций с фондовыми фьючерсами, преимущественно с контрактами на индекс РТС (их доля в суммарном обороте торгов фьючерсами и опционами возросла до 66% с 65% в 2009 г.).
В 2012 г. конъюнктура российского рынка производных финансовых инструментов по-прежнему определялась состоянием рынков основных базовых активов и существенно различалась по отдельным сегментам. Наблюдалась активизация торгов валютными и процентными фьючерсами, на остальных сегментах фьючерсного рынка и на рынке опционов объемы операций значительно сократились.
Аналогичная динамика отмечалась и по открытым позициям по срочным контрактам на указанных сегментах.
Объем торгов биржевыми деривативами в 2012 г. по сравнению с предыдущим годом уменьшился. Так, средний дневной стоимостный объем торгов фьючерсами и опционами в 2012 г. снизился до 201,7 млрд. руб. против 230,1 млрд. руб. в 2011 году. На Московской Бирже средний дневной объем торгов фьючерсными контрактами сократился на 4,4%, до 4,1 млн. контрактов. При этом средние за 2012 г. открытые позиции по фьючерсным контрактам на этой бирже составили 6,9 млн. контрактов, что на 15,1% больше аналогичного показателя 2011 г. Годовой коэффициент оборачиваемости фьючерсных контрактов в сравниваемые периоды уменьшился со 175 до 138, что может свидетельствовать о некотором снижении доли спекулятивных сделок с фьючерсными контрактами.
Основную долю биржевого оборота торгов в 2012 г. по-прежнему составляли фьючерсы со сроком исполнения до 3 месяцев. Доли фьючерсов с большими сроками исполнения (от 3 до 6 месяцев и свыше 6 месяцев) в суммарном объеме торгов сократились.
По итогам 2013 года объем торгов на срочном рынке Московской Биржи вырос на 7% — до 1,13 млрд. контрактов (48,6 трлн. руб.). Объем открытых позиций за год увеличился на 44% — до 389,9 млрд. руб. Большое внимание в 2013 году было уделено развитию продуктовой линейки

Список литературы

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. - 270 с.
2. Буренин, А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. - М.: Тривола, 2013. - 384с.
3. Буренин, А.Н. Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС. - М.: Тривола, 2013. – 216 с.
4. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг: Учебник.-2-е изд. перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2014. - 448 с.
5. Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг. Учебное пособие: М.: Юрист,2013. – 378с.
6. Гюнтер, М. Аксиомы биржевого спекулянта. – М., 2013. – 412 с.
7. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Изд. Михайлова В.А., 2014. – 437с.
8. Машина М.В. Фондовая биржа или как войти на вершину пирамиды. М.: Международ. отнош., 2014. - 166с.
9. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 272с.
10. Рынок ценных бумаг /Под. Ред. В.А. Галанова М.: ФиС, 2014. – 437с.
11. Рынок ценных бумаг. /Под ред. Галанова В.А. М.: Финансы и статистика, 2014. -479с.
12. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. - СПб.: Питер, 2014. - 220с.
13. Фьючерсы на облигации федеральных займов - новый тип инструментов российского срочного рынка //Рынок ценных бумаг. - 2013. - № 9. - С.6-9.
14. Сайт Московской Биржи http://moex.com/
15. Сайт Банка России http://cbr.ru/analytics